算法策略 | 波动率调节器提高CTA策略盈利能力

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『正文』

大家好，我是乌克兰剑圣。我们之前发布了一款波动率改造的策略：【SF22】| 来给你的交易策略加一个"变速箱"，五挡起步那种。上半年SF22表现较好，但也有不足的地方，SF22仅是用波动率动态调节了出场参数，开仓并未改动。

简介

在SF22的基础之上加强进场条件。

波动率调节器

图二(来源:https://zhuanlan.zhihu.com/p/272830271)

    黄色曲线是不是一个非常好看的sin正弦波，处理后的波动率就是这样运行的

图三

首先要明确，这指标仅仅是监测波动率，并没有指引方向的能力。

  波动率扩大：是价格出现趋势的一种特征。

  波动率收敛：是趋势被破坏或者调整的一种特征.

如何调节出场

利用波动率监控指标ATRMD来达到动态调参的。

当波动率大于SY时，波动率逐步走向过热：

1.波动率持续放大，说明趋势在加速，行情波动加大。移动止盈参数也随之增大以免被甩出去；

2.若波动率大于SY，但是波动率开始走弱说明行情可能进入回抽或者震荡，这个时候TRS参数将不再继续增加，即保护利润；

当波动率小于XY时，波动率逐步走向收缩：

1.波动率持续收缩，说明行情在震荡或者无明显趋势。移动止盈参数也随之减少以免因为参数迟钝在震荡行情亏损过大；

2.若波动率小于XY，但是波动率开始走强说明行情可能进入趋势或者波段，这个时候TRS参数将不再继续减少，即保护仓位；

如何调节入场

当波动率大于SY时，波动率逐步走向过热：       

单边行情之后，波动率逐渐从过热走向收缩，这个时候很大概率进入震荡我们将入场时的参数及ATR系数扩大，减少在宽幅震荡里的穿头破脚。

当波动率小于XY时，波动率逐步走向收缩：

波动率急剧收缩，震荡行情或进入尾声。波动率后面逐步走强说明行情可能进入趋势或者波段，我们将入场时的参数及ATR系数缩小，争取早点入场。

双开仓模式选择

计算VIX根据其变化自由选择开仓模式：

模式1:使用BAR内交易模式 模式2: 使用次BAR交易模式

俩个交易模式各有特点，模式1可以更迅速的抓住突发行情，完成BAR内入场得到优势价位。模式2是一种延时进场的办法，震荡中存在很多影线假突破情况，尽量减少假突破开仓同时避免踏空行情。俩种模式的选择取决于VIX如何计算和调节，有些品种更加适合模式1，有的适合模式2。

原版SF22与算法9号策略绩效指标对比(螺纹1手为例)：

原版SF22：

算法9号策略:

肉眼可见的增强了。

组合测试：

螺纹：

焦炭：

动力煤：

铁矿：

锰硅：

EG：

EB：

源码包：

结语：

在CTA策略跟踪报告及策略点评(二)里提到波动率调节器的前景和好处，我们会继续深化波动率的研究和应用，CTA资产配置的大时代已经来临，公众号里有非常多与CTA策略相关的量化因子，这些内容可以帮助你完善自己的量化策略因子库。

本策略仅作学习交流使用，实盘交易盈亏投资者个人负责。